Οι τράπεζες δεν μπορούν να αναλάβουν έναν πελάτη χωρίς να γνωρίζουν ποιος είναι. Το «Γνωρίστε τον Πελάτη σας» ή KYC είναι το σύνολο των κανόνων και διαδικασιών που απαιτούν από τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα να επαληθεύουν τις ταυτότητες, να κατανοούν τη φύση της επιχείρησης ενός πελάτη και να αξιολογούν τον κίνδυνο νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες ή χρηματοδότησης της τρομοκρατίας. Πρόκειται για νομική υποχρέωση, όχι για ευγενική προσφορά.

Η διαδικασία περιλαμβάνει διάφορα βήματα. Η ταυτοποίηση πελατών συλλέγει ένα έγγραφο ταυτοποίησης που έχει εκδοθεί από την κυβέρνηση, ένα αποδεικτικό διεύθυνσης και έναν αριθμό φορολογικού μητρώου. Η δέουσα επιμέλεια πελατών αξιολογεί το προφίλ κινδύνου του πελάτη με βάση το επάγγελμα, την πηγή κεφαλαίων και τα αναμενόμενα πρότυπα συναλλαγών. Η ενισχυμένη δέουσα επιμέλεια εφαρμόζεται σε πελάτες υψηλού κινδύνου, όπως πολιτικά εκτεθειμένα άτομα ή επιχειρήσεις σε κλάδους έντασης μετρητών. Η συνεχής παρακολούθηση παρακολουθεί τις συναλλαγές σε σχέση με το αναμενόμενο πρότυπο και επισημαίνει οτιδήποτε ασυνήθιστο.

Το KYC είναι ακριβό. Οι τράπεζες ξοδεύουν δισεκατομμύρια σε συστήματα επαλήθευσης ταυτότητας, αναλυτές και προσωπικό συμμόρφωσης. Απογοητεύει επίσης τους πελάτες, οι οποίοι πρέπει να προσκομίσουν έγγραφα και να απαντήσουν σε ερωτήσεις. Αλλά η εναλλακτική είναι χειρότερη. Οι τράπεζες που αποτυγχάνουν στο KYC αντιμετωπίζουν πρόστιμα, απώλεια αδειών και ζημία στη φήμη τους. Το 2012, η ​​HSBC πλήρωσε 1,9 δισεκατομμύρια δολάρια για αποτυχίες KYC που επέτρεψαν σε καρτέλ ναρκωτικών να νομιμοποιήσουν χρήματα μέσω των λογαριασμών της.

Οι κανόνες ποικίλλουν ανά χώρα, αλλά ακολουθούν τα πρότυπα που έχει ορίσει η Ομάδα Χρηματοοικονομικής Δράσης. Οι Ηνωμένες Πολιτείες τους εφαρμόζουν μέσω του Νόμου USA PATRIOT και των κανονισμών FinCEN. Η Ευρωπαϊκή Ένωση έχει τις δικές της οδηγίες για την καταπολέμηση της νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες. Οι διασυνοριακές τράπεζες πρέπει να συμμορφώνονται με όλες αυτές τις οδηγίες.