銀行在不了解客戶身分的情況下無法開展業務。了解你的客戶（KYC）是一套規則和程序，要求金融機構核實客戶身份、了解客戶業務性質並評估洗錢或恐怖主義融資風險。這是一項法律義務，而非出於禮貌。

該流程包含多個步驟。客戶身分驗證環節會收集政府核發的身分證件、地址證明和稅務識別號碼。客戶盡職調查環節會根據客戶的職業、資金來源和預期交易模式評估其風險狀況。對於高風險客戶，例如政治公眾人物或現金密集產業的企業，則會進行強化盡職調查。持續監控環節會追蹤交易是否符合預期模式，並標記任何異常情況。

KYC（了解你的客戶）成本高。銀行每年在身分驗證系統、分析師和合規人員方面投入數十億美元。 KYC也令客戶感到沮喪，他們必須提供文件並回答問題。但如果不進行KYC，後果會更糟。 KYC失敗的銀行將面臨罰款、吊銷執照和聲譽受損。 2012年，匯豐銀行因KYC失敗而被罰款19億美元，這些失敗使得販毒集團得以透過其帳戶洗錢。

各國規則不盡相同，但都遵循金融行動特別工作小組所訂定的標準。美國透過《美國愛國者法案》和金融犯罪執法網絡（FinCEN）的法規來實施這些標準。歐盟也有自己的反洗錢指令。跨境銀行必須遵守所有這些指示。