Банки не могут принимать клиентов, не зная, кто они. «Знай своего клиента» (KYC) — это набор правил и процедур, которые обязывают финансовые учреждения проверять личности, понимать характер бизнеса клиента и оценивать риск отмывания денег или финансирования терроризма. Это юридическое обязательство, а не любезность.

Процесс состоит из нескольких этапов. Идентификация клиента включает сбор удостоверения личности государственного образца, подтверждения адреса и налогового идентификационного номера. Проверка благонадежности клиента оценивает его профиль риска на основе рода занятий, источника средств и ожидаемых моделей транзакций. Усиленная проверка благонадежности применяется к клиентам с высоким риском, таким как политически значимые лица или предприятия в отраслях с большим объемом наличных расчетов. Постоянный мониторинг отслеживает транзакции в соответствии с ожидаемой моделью и выявляет любые отклонения от нормы.

Процедура KYC (Know Your Customer — «Знай своего клиента») обходится дорого. Банки тратят миллиарды на системы проверки личности, аналитиков и сотрудников, занимающихся вопросами соответствия требованиям. Она также вызывает недовольство клиентов, которым приходится предоставлять документы и отвечать на вопросы. Но альтернатива еще хуже. Банки, не прошедшие проверку KYC, сталкиваются со штрафами, лишением лицензий и ущербом для репутации. В 2012 году HSBC выплатил 1,9 миллиарда долларов за нарушения в рамках процедуры KYC, которые позволили наркокартелям отмывать деньги через его счета.

Правила различаются в зависимости от страны, но соответствуют стандартам, установленным Целевой группой по финансовым действиям (FATF). Соединенные Штаты реализуют их посредством Закона США о борьбе с терроризмом (USA PATRIOT Act) и правил FinCEN. Европейский союз имеет собственные директивы по борьбе с отмыванием денег. Трансграничные банки обязаны соблюдать все эти директивы.