En investerare köper ett gammalmodigt hus, renoverar det under några månader och säljer det för ett högre pris. Den strategin är en helomvändning. Vinsten kommer från skillnaden mellan den totala kostnaden (köp plus renoveringar plus driftskostnader) och det slutliga försäljningspriset.

Framgångsrika renoveringar är beroende av noggranna uppskattningar av värdet efter reparation, disciplinerade budgetar och snabbhet. Hållkostnaderna ackumuleras snabbt. Oväntade reparationer och marknadsförändringar kan sudda ut förväntade vinster. Många renoveringsföretag fokuserar på kosmetiska uppdateringar som tilltalar den bredaste köparpoolen snarare än exotiska specialbyggda produkter.

Skattebehandlingen skiljer sig från långsiktiga investeringsfastigheter; vinster kan beskattas som vanlig inkomst. Lokala bestämmelser begränsar ibland kortsiktiga omplaceringar eller kräver upplysningar om nyligen genomförda renoveringar. Omplacering är aktivt arbete, inte passiv investering. De som behandlar det som en verksamhet med system och oförutsedda utgifter klarar sig bättre än de som förlitar sig på hopp.

• Köp, renovera och sälj med vinst på kort tid
• Kräver noggranna kostnads- och värdeuppskattningar
• Känslig för innehavskostnader och marknadstiming
• Beskattas ofta annorlunda än långsiktiga innehav