Regelgeving tegen het witwassen van geld is bedoeld om te voorkomen dat criminelen illegaal verkregen geld omzetten in legaal verkregen vermogen. In de cryptowereld betekent dit dat beurzen en andere aanbieders van virtuele activa hun klanten moeten identificeren, transacties moeten monitoren en verdachte activiteiten moeten melden. De Financial Action Task Force (FATF) stelt de internationale standaard vast. Individuele landen ontwikkelen hun eigen versies. De Verenigde Staten handhaven de wetgeving via het Ministerie van Justitie (DOJ), FinCEN en toezichthouders op staatsniveau.

Compliance is duur en onvolmaakt. Binance betaalde in 2023 een boete van 4,3 miljard dollar voor het overtreden van de AML-regels. Het Amerikaanse ministerie van Justitie diende later een civiele vordering in voor 61 miljoen dollar, afkomstig van Iraans oliegeld dat naar verluidt via het platform was witgewassen. De beurs verklaarde te hebben meegewerkt met de wetshandhaving en de betrokken accounts al te hebben verwijderd. De Travel Rule vereist dat beurzen informatie over de afzender en begunstigde delen bij overboekingen boven een bepaalde drempel. Slechts ongeveer 46 procent van de jurisdicties heeft deze regel volledig geïmplementeerd.

Kernvereisten voor AML (anti-witwaswetgeving) voor cryptobedrijven

• Klantidentificatie — verifieer wie uw gebruikers zijn.
• Transactiebewaking — ongebruikelijke patronen signaleren
• Meld verdachte activiteiten — waarschuw de autoriteiten als er iets niet in orde lijkt.
• Archivering — gegevens bijhouden voor audits en onderzoeken.
• Sanctiescreening — blokkeer transacties met verboden partijen

Voorstanders van privacy maken zich zorgen over surveillance. Toezichthouders maken zich zorgen over lacunes. Het debat is nog niet beslecht.