담보는 차용인이 대출을 확보하기 위해 제공하는 자산입니다. 차용인이 채무 불이행을 할 경우, 대출기관은 담보물을 압류하여 매각함으로써 채무를 회수할 수 있습니다. 담보는 대출기관의 위험을 줄여주기 때문에 담보 대출은 무담보 대출보다 금리가 낮은 경우가 많습니다. 주택 담보 대출은 주택을 담보로 하고, 자동차 대출은 자동차를 담보로 하며, 마진 대출은 증권 계좌에 있는 유가증권을 담보로 합니다.

모든 자산이 좋은 담보가 되는 것은 아닙니다. 대출 기관은 가치 평가가 쉽고, 매각이 용이하며, 가격 변동이 적은 자산을 선호합니다. 부동산, 차량, 현금, 시장성 있는 유가증권 등이 일반적인 담보입니다. 미술품, 보석류, 수집품은 가치가 주관적이고 시장 규모가 작기 때문에 담보로 많이 사용되지 않습니다. 재고와 매출채권도 사업 대출의 담보로 제공될 수 있지만, 현금화가 어렵기 때문에 대출 기관에서 담보 가치를 낮게 평가하는 경향이 있습니다.

담보대출비율(LTV)은 대출기관이 담보물을 기준으로 얼마만큼의 금액을 대출해 줄지를 결정하는 지표입니다. 주택담보대출 기관은 주택 가치의 80%를 대출해 줄 수 있고, 자동차 대출 기관은 자동차 가치의 90%를, 증권 대출 기관은 주식 가치의 50%를 대출해 줄 수 있습니다. 담보대출비율에서 차감되는 금액(헤어컷)은 담보물의 가치가 하락할 경우 대출기관을 보호하는 역할을 합니다.

차용인이 채무 불이행을 할 경우 담보는 회수될 수 있습니다. 이는 법적 권리이며, 동시에 차용인의 위험 부담이기도 합니다. 잃어도 괜찮은 자산을 담보로 제공하는 것은 좋지 않은 생각입니다. 가치가 하락할 가능성이 있는 자산을 담보로 제공하는 것 또한 위험합니다. 담보 가치가 떨어지면 대출 기관은 추가 담보를 요구하거나 담보물을 매각할 수 있습니다.