中央銀行負責管理一國的貨幣和貨幣政策。它控制貨幣供應量，設定利率，並作為商業銀行的最後貸款人。它不是直接服務個人，而是服務於銀行體系和整體經濟。聯準會、歐洲中央銀行、英格蘭銀行和日本銀行是世界上最有影響力的中央銀行。

中央銀行擁有多種工具。它設定政策利率，從而影響整個經濟體的借貸成本。它買賣政府債券，以注入或回收流動性。它設定銀行的存款準備率。在緊急情況下，它會向無法從其他管道獲得資金的銀行提供貸款。在2008年金融危機和2020年新冠疫情期間，中央銀行以前所未有的規模使用這些工具，購買了數兆美元的債券以維持信貸流動。

中央銀行也負責監管銀行並監控金融穩定。它們密切關注泡沫、過度槓桿和系統性風險。它們發布研究報告，並透過演講和聲明與公眾溝通。它們的言論會影響市場。聯準會主席的一句話就足以左右股市的漲跌。

獨立性是一項核心原則。中央銀行的決策應基於經濟數據，而非政治壓力。這種獨立性並非絕對。國會可以修改聯準會的職權範圍。但在大多數國家，中央銀行享有高度自主權，因為政客們歷來都有為了短期利益而乾預貨幣政策的先例。