Factorii de producție sunt ingredientele pe care o economie le folosește pentru a produce lucruri. Economiștii clasici au numit patru: pământul, munca, capitalul și antreprenoriatul. Pământul acoperă resursele naturale. Munca reprezintă efortul uman, atât fizic, cât și mental. Capitalul înseamnă unelte, mașini și clădiri create de om. Antreprenoriatul le organizează pe celelalte trei și își asumă riscul.

Fiecare factor generează un profit. Terenul generează chirie. Munca generează salarii. Capitalul generează dobânzi. Antreprenoriatul generează profit. Aceste categorii nu sunt perfecte. Capitalul uman estompează linia dintre muncă și capital. Tehnologia poate fi văzută ca și capital sau ca o forță separată. Totuși, cadrul ajută la organizarea gândirii despre modul în care economiile cresc.

Economiile diferite au dotări diferite. O țară bogată în petrol, dar cu deficit de forță de muncă calificată, se va specializa diferit față de una cu o populație cu un nivel înalt de educație și puține resurse naturale. Comerțul permite țărilor să valorifice ceea ce au. În timp, dotările se schimbă prin investiții și educație.

Cei patru factori

• Teren: resurse naturale
• Muncă: muncă și efort uman
• Capital: unelte și infrastructură create de om
• Antreprenoriat: organizare și asumare a riscurilor