O companie trebuie să fie capabilă să își îndeplinească obligațiile pe termen scurt. Ratele de lichiditate măsoară această capacitate prin compararea activelor lichide cu datoriile pe termen scurt. Rata lichidității împarte activele curente la datoriile curente; rata lichidității rapide exclude stocurile; rata lichidității ia în considerare doar numerarul și echivalentele de numerar. Ratele mai mari indică, în general, o sănătate financiară pe termen scurt mai puternică.

Creditorii și furnizorii analizează ratele de lichiditate atunci când acordă credite. O firmă care nu își poate plăti facturile la timp riscă să afecteze relațiile și să crească costurile viitoare ale capitalului. În același timp, o lichiditate extrem de ridicată poate sugera că activele nu sunt utilizate productiv. Contextul și normele din industrie contează.

Managerii monitorizează lichiditatea pentru a asigura continuitatea operațională și pentru a planifica nevoile de numerar sezoniere sau neprevăzute. Ratele sunt ușor de calculat din bilanț, dar oferă un avertisment timpuriu important atunci când se acumulează presiuni pe termen scurt. Împreună cu analiza fluxului de numerar, acestea formează un set de instrumente de bază pentru evaluarea rezilienței financiare pe termen scurt.