Une entreprise doit être en mesure de faire face à ses obligations à court terme. Les ratios de liquidité mesurent cette capacité en comparant les actifs liquides aux passifs à court terme. Le ratio de liquidité générale divise les actifs courants par les passifs courants ; le ratio de liquidité réduite exclut les stocks ; le ratio de trésorerie ne prend en compte que la trésorerie et les équivalents de trésorerie. Des ratios plus élevés indiquent généralement une meilleure santé financière à court terme.

Les prêteurs et les fournisseurs examinent les ratios de liquidité lorsqu'ils accordent un crédit. Une entreprise incapable de régler ses factures à temps risque de nuire à ses relations et de voir ses coûts de financement futurs augmenter. Par ailleurs, une liquidité excessive peut indiquer une sous-utilisation des actifs. Le contexte et les normes du secteur sont des éléments importants.

Les gestionnaires surveillent la liquidité pour assurer la continuité des opérations et anticiper les besoins de trésorerie saisonniers ou imprévus. Ces ratios, simples à calculer à partir du bilan, constituent un signal d'alarme important en cas de tensions à court terme. Associés à l'analyse des flux de trésorerie, ils forment un ensemble d'outils essentiels pour évaluer la solidité financière à court terme.