Um retalhista decide que produtos comprar, como precificá-los, onde colocá-los e como apresentá-los para que os clientes reparem neles e comprem. Este conjunto de atividades é o merchandising. Situa-se na interseção entre compras, design e vendas.

O visual merchandising concentra-se nas montras e na aparência da loja. O merchandising em geral inclui o planeamento do sortido, a alocação de stock e os calendários promocionais. O objetivo é maximizar as vendas e a margem de lucro, mantendo-se fiel ao posicionamento da loja. Os dados sobre o que vende, o que não vende e o que é comprado em conjunto orientam a melhoria contínua.

Uma boa organização de mercadorias facilita a localização do produto certo no momento exato em que o cliente está pronto para comprar. Uma má organização resulta em perda de receita através de falta de stock, excesso de stock ou apresentação confusa. Continua a ser uma das principais disciplinas que diferenciam os retalhistas de alto desempenho dos demais.

O merchandising transforma uma coleção de produtos numa oferta coerente.