Uma casa é vendida por um preço muito abaixo da média do bairro porque o telhado tem goteiras, a cozinha é antiga e a instalação elétrica tem de ser substituída. Esta casa precisa de reformas. Os compradores adquirem-na com a intenção de a renovar e viver nela ou revendê-la com lucro.

O desconto reflete o custo, o tempo e o risco da obra necessária. Os projetos de renovação bem-sucedidos exigem orçamentos de reparação precisos, empreiteiros fiáveis ​​e um cronograma realista. O financiamento pode ser mais difícil; algumas instituições financeiras oferecem empréstimos para reforma que financiam tanto a compra como as reparações.

Nem toda a casa barata é uma boa opção para uma remodelação. Problemas estruturais, plantas desatualizadas ou más localizações podem comprometer o investimento. Os compradores experientes desistem quando a diferença entre o preço de compra e o valor após a renovação não justifica o esforço. Para quem faz os cálculos corretamente, uma casa para remodelar pode gerar património rapidamente.

O lucro é obtido na compra, não na revenda.