Ngôi nhà này được bán với giá thấp hơn nhiều so với giá trung bình trong khu vực vì mái nhà bị dột, nhà bếp đã cũ kỹ và hệ thống điện cần được thay thế. Đó là một ngôi nhà cần sửa chữa nhiều. Người mua sẽ mua nó với ý định cải tạo và hoặc để ở hoặc bán lại để kiếm lời.

Mức giảm giá phản ánh chi phí, thời gian và rủi ro của công việc cần thực hiện. Các dự án sửa chữa nhà cũ thành công đòi hỏi ước tính chi phí sửa chữa chính xác, nhà thầu đáng tin cậy và tiến độ thực hiện thực tế. Việc huy động vốn có thể khó khăn hơn; một số đơn vị cho vay cung cấp các khoản vay cải tạo nhà ở, bao gồm cả chi phí mua nhà và sửa chữa.

Không phải ngôi nhà giá rẻ nào cũng đáng để sửa chữa. Các vấn đề về cấu trúc, thiết kế lỗi thời hoặc vị trí không thuận lợi có thể khiến việc sửa chữa thất bại. Người mua có kinh nghiệm sẽ từ bỏ khi khoảng cách giữa giá mua và giá trị sau khi sửa chữa không xứng đáng với công sức bỏ ra. Đối với những người tính toán đúng, một ngôi nhà cần sửa chữa có thể nhanh chóng tăng giá trị.

Lợi nhuận phát sinh từ khâu mua hàng, chứ không phải từ khâu bán lại.