O casă se vinde mult sub media cartierului pentru că are scurgeri în acoperiș, bucătăria este veche de zeci de ani, iar sistemul electric trebuie înlocuit. Acea casă necesită renovări. Cumpărătorii o cumpără cu intenția de a o renova și fie de a locui în ea, fie de a o revinde cu profit.

Reducerea reflectă costul, timpul și riscul lucrărilor necesare. Proiectele de renovare de succes necesită estimări precise ale reparațiilor, contractori fiabili și un calendar realist. Finanțarea poate fi mai dificilă; unii creditori oferă împrumuturi pentru renovare care finanțează atât achiziția, cât și reparațiile.

Nu orice casă ieftină este o alegere bună pentru renovare. Problemele structurale, planurile de etaj învechite sau locațiile proaste pot face ca statisticile să fie slabe. Cumpărătorii experimentați renunță atunci când diferența dintre prețul de achiziție și valoarea după reparații nu justifică efortul. Pentru cei care calculează corect, o persoană care își dorește renovarea își poate acumula rapid capital propriu.

Profitul se obține la cumpărare, nu la revânzare.