O campo magnético terrestre estende-se pelo espaço, formando uma bolha chamada magnetosfera. Desvia o vento solar, o fluxo de partículas carregadas que emana do Sol. Sem ela, estas partículas destruiriam a nossa atmosfera e banhariam a superfície em radiação. A magnetosfera é o que torna a Terra habitável.

O campo magnético é gerado pelo movimento do ferro fundido no núcleo externo da Terra, processo denominado geodínamo. Assemelha-se a um dipolo, como um íman em barra, com linhas de campo a emergir perto do pólo sul e a entrar perto do pólo norte. Os pólos magnéticos não coincidem com os pólos geográficos e deslocam-se. O polo magnético norte tem-se deslocado em direção à Sibéria a uma velocidade de cerca de 50 quilómetros por ano.

A magnetosfera não é uma proteção perfeita. Algumas partículas penetram, especialmente perto dos pólos, onde as linhas do campo magnético convergem. Estas partículas colidem com a atmosfera e criam auroras. Durante as tempestades solares, a magnetosfera comprime-se no lado voltado para o Sol e estende-se, formando uma longa cauda no lado noturno. Os satélites em órbita podem ser danificados e as redes elétricas em terra podem ser afetadas.

Outros planetas também possuem magnetosferas. A de Júpiter é a maior estrutura do sistema solar, estendendo-se por milhões de quilómetros. Marte já teve uma, mas desativou-se há milhares de milhões de anos, o que pode explicar a perda da atmosfera marciana.