Pendapatan dikurangi biaya langsung produksi barang atau jasa yang dijual menghasilkan margin kotor. Margin kotor biasanya dinyatakan sebagai persentase dari pendapatan. Margin kotor 40 persen berarti bahwa untuk setiap dolar penjualan, tersisa empat puluh sen setelah menutupi biaya barang yang dijual; sisanya harus menutupi biaya operasional, bunga, pajak, dan laba.

Margin kotor adalah indikator kunci kekuatan penetapan harga dan efisiensi produksi. Margin tinggi menunjukkan bahwa pelanggan cukup menghargai produk tersebut sehingga bersedia membayar jauh di atas biaya langsungnya, atau bahwa perusahaan berproduksi secara efisien. Margin rendah dapat menandakan persaingan yang ketat, biaya input yang tinggi, atau masalah operasional. Tren margin kotor dari waktu ke waktu sering kali mengungkapkan perubahan dalam ekonomi bisnis yang mendasar.

Analis membandingkan margin laba kotor antar perusahaan dalam industri yang sama dan dengan sejarah perusahaan itu sendiri. Manajer menggunakan metrik ini untuk mengevaluasi lini produk, keputusan penetapan harga, dan upaya pengendalian biaya. Karena letaknya di bagian atas laporan laba rugi, margin laba kotor adalah salah satu angka pertama yang diperiksa ketika menilai kesehatan keuangan.