一刀切的资本规则忽略了各公司实际承保风险的差异。基于风险的资本是一种监管框架，它根据保险公司资产、负债和表外风险敞口的具体风险状况设定最低资本要求。

公式会根据资产风险、信用风险、承保风险和其他类别分配资本费用。然后，将公司调整后的总资本与计算出的资本要求进行比较，得出比率。低于既定阈值将触发监管措施，包括加强监控直至查封资产。

这种方法鼓励保险公司在承担较大风险时持有更多资本，而在构建更安全的投资组合时则允许持有较少资本。评级机构和内部资本模型通常采用类似的风险敏感逻辑。监管机构会随着新风险和产品类型的出现而更新这些公式。

• 资本要求根据保险公司的风险状况而定
• 涵盖资产风险、信用风险和承保风险。
• 产生的比率会触发监管行动
• 促进资本与所承担风险的匹配。