En standardisert kapitalregel ignorerer forskjeller i risikoene selskaper faktisk tegner. Risikobasert kapital er et regelverk som setter minimumskapitalkrav i henhold til den spesifikke risikoprofilen til et forsikringsselskaps eiendeler, gjeld og eksponeringer utenfor balansen.

Formler tildeler kapitalkrav for aktivarisiko, kredittrisiko, forsikringsrisiko og andre kategorier. Selskapets totale justerte kapital sammenlignes deretter med det beregnede kravet for å produsere et forholdstall. Fall under definerte terskler utløser regulatoriske tiltak som spenner fra tettere overvåking til beslag.

Tilnærmingen oppfordrer forsikringsselskaper til å holde mer kapital når de tar større risiko og gir mulighet for mindre kapital for tryggere porteføljer. Kredittvurderingsbyråer og interne kapitalmodeller bruker ofte lignende risikosensitiv logikk. Tilsynsmyndigheter oppdaterer formlene etter hvert som nye risikoer og produkttyper dukker opp.

• Kapitalkrav skalert til et forsikringsselskaps risikoprofil
• Dekker risikoer knyttet til eiendeler, kreditt og forsikring
• Produserer forholdstall som utløser regulatoriske tiltak
• Fremmer samsvar mellom kapital og risiko tatt