En universel kapitalregel ignorerer forskelle i de risici, som virksomheder rent faktisk tegner. Risikobaseret kapital er et regelsæt, der fastsætter minimumskapitalkrav i henhold til den specifikke risikoprofil for et forsikringsselskabs aktiver, passiver og ikke-balanceførte eksponeringer.

Formler tildeler kapitalkrav for aktivrisiko, kreditrisiko, forsikringsrisiko og andre kategorier. Virksomhedens samlede justerede kapital sammenlignes derefter med det beregnede krav for at producere et forhold. Fald under definerede tærskler udløser lovgivningsmæssige foranstaltninger, der spænder fra tættere overvågning til beslaglæggelse.

Tilgangen opfordrer forsikringsselskaber til at holde mere kapital, når de tager større risiko, og giver mulighed for mindre kapital til sikrere porteføljer. Kreditvurderingsbureauer og interne kapitalmodeller bruger ofte lignende risikofølsom logik. Tilsynsmyndighederne opdaterer formlerne, efterhånden som nye risici og produkttyper dukker op.

• Kapitalkrav skaleret til et forsikringsselskabs risikoprofil
• Dækker aktiv-, kredit- og underwritingrisici
• Producerer forhold, der udløser regulatoriske tiltag
• Fremmer tilpasning af kapital til den risiko, der er taget