O regulă universală privind capitalul ignoră diferențele dintre riscurile pe care companiile le asumă efectiv. Capitalul bazat pe risc este un cadru de reglementare care stabilește cerințe minime de capital în funcție de profilul specific de risc al activelor, pasivelor și expunerilor extrabilanțiere ale unui asigurător.

Formulele atribuie cerințe de capital pentru riscul activelor, riscul de credit, riscul de subscriere și alte categorii. Capitalul total ajustat al companiei este apoi comparat cu cerința calculată pentru a produce un raport. Scăderea sub pragurile definite declanșează acțiuni de reglementare, de la o monitorizare mai atentă până la confiscare.

Abordarea încurajează asigurătorii să dețină mai mult capital atunci când își asumă riscuri mai mari și permite un capital mai redus pentru portofolii mai sigure. Agențiile de rating și modelele de capital intern utilizează adesea o logică similară, sensibilă la risc. Autoritățile de supraveghere actualizează formulele pe măsură ce apar noi riscuri și tipuri de produse.

• Cerințe de capital adaptate la profilul de risc al unui asigurător
• Acoperă riscurile de active, credit și subscriere
• Produce rapoarte care declanșează acțiuni de reglementare
• Promovează alinierea capitalului cu riscul asumat