Универсальное правило расчета капитала игнорирует различия в рисках, которые компании фактически принимают на себя. Расчет капитала на основе рисков — это нормативно-правовая база, устанавливающая минимальные требования к капиталу в соответствии со специфическим профилем риска активов, обязательств и внебалансовых рисков страховщика.

Формулы определяют требования к капиталу для рисков, связанных с активами, кредитным риском, андеррайтинговым риском и другими категориями. Затем общий скорректированный капитал компании сравнивается с рассчитанным требованием для получения коэффициента. Снижение капитала ниже установленных пороговых значений влечет за собой регуляторные меры, от более тщательного мониторинга до конфискации.

Такой подход побуждает страховщиков держать больше капитала при принятии на себя больших рисков и позволяет использовать меньше капитала для более безопасных портфелей. Рейтинговые агентства и внутренние модели расчета капитала часто используют аналогичную логику, учитывающую риски. Надзорные органы обновляют формулы по мере появления новых рисков и типов продуктов.

• Требования к капиталу зависят от профиля риска страховщика.
• Охватывает риски, связанные с активами, кредитами и андеррайтингом.
• Создает коэффициенты, которые инициируют регулирующие действия.
• Способствует согласованию капитала с принимаемым риском.