إن قاعدة رأس المال الموحدة تتجاهل الاختلافات في المخاطر التي تغطيها الشركات فعلياً. أما رأس المال القائم على المخاطر فهو إطار تنظيمي يحدد الحد الأدنى لمتطلبات رأس المال وفقاً لملف المخاطر المحدد لأصول شركة التأمين والتزاماتها وتعرضاتها خارج الميزانية العمومية.

تُحدد المعادلات متطلبات رأس المال لمخاطر الأصول، ومخاطر الائتمان، ومخاطر الاكتتاب، وغيرها من الفئات. ثم يُقارن إجمالي رأس مال الشركة المُعدّل بالمتطلبات المحسوبة لإنتاج نسبة. ويؤدي انخفاض رأس المال عن العتبات المحددة إلى اتخاذ إجراءات تنظيمية تتراوح بين المراقبة الدقيقة والمصادرة.

يشجع هذا النهج شركات التأمين على الاحتفاظ برأس مال أكبر عند تحملها مخاطر أعلى، ويتيح رأس مال أقل لمحفظات أكثر أمانًا. غالبًا ما تستخدم وكالات التصنيف ونماذج رأس المال الداخلية منطقًا مشابهًا يعتمد على حساسية المخاطر. ويقوم المشرفون بتحديث الصيغ مع ظهور مخاطر وأنواع منتجات جديدة.

• متطلبات رأس المال تتناسب مع مستوى المخاطر لدى شركة التأمين
• يغطي مخاطر الأصول والائتمان والاكتتاب
• ينتج نسبًا تؤدي إلى اتخاذ إجراءات تنظيمية
• يعزز مواءمة رأس المال مع المخاطر التي يتم تحملها