Uma regra de capital única ignora as diferenças nos riscos que as empresas efetivamente assumem. O capital baseado no risco é uma estrutura regulamentar que estabelece requisitos mínimos de capital de acordo com o perfil de risco específico dos ativos, passivos e exposições fora do balanço de uma empresa de seguros.

As fórmulas atribuem encargos de capital para o risco de ativos, risco de crédito, risco de subscrição e outras categorias. O capital total ajustado da empresa é então comparado com o requisito calculado para produzir um rácio. A queda abaixo dos limites definidos desencadeia ações regulatórias que variam desde uma monitorização mais rigorosa até à apreensão do capital.

Esta abordagem incentiva as seguradoras a manterem mais capital quando assumem riscos mais elevados e permite um capital mais enxuto para carteiras mais seguras. As agências de notação de risco e os modelos internos de capital utilizam frequentemente uma lógica semelhante, sensível ao risco. Os supervisores atualizam as fórmulas à medida que surgem novos riscos e tipos de produtos.

• Requisitos de capital dimensionados de acordo com o perfil de risco da seguradora.
• Abrange riscos de ativos, crédito e subscrição.
• Produz índices que desencadeiam ações regulatórias.
• Promove o alinhamento do capital com o risco assumido.