Uniwersalna zasada kapitałowa ignoruje różnice w ryzyku, jakie faktycznie ponoszą firmy. Kapitał oparty na ryzyku to ramy regulacyjne, które ustalają minimalne wymogi kapitałowe zgodnie ze szczegółowym profilem ryzyka aktywów, zobowiązań i ekspozycji pozabilansowych ubezpieczyciela.

Wzory przypisują obciążenia kapitałowe dla ryzyka aktywów, ryzyka kredytowego, ryzyka ubezpieczeniowego i innych kategorii. Następnie łączny skorygowany kapitał firmy jest porównywany z obliczonym wymogiem, aby uzyskać wskaźnik. Spadek poniżej zdefiniowanych progów uruchamia działania regulacyjne, od ściślejszego monitorowania po przejęcie aktywów.

Takie podejście zachęca ubezpieczycieli do utrzymywania większego kapitału, gdy podejmują większe ryzyko, i pozwala na zmniejszenie kapitału w celu zwiększenia bezpieczeństwa portfeli. Agencje ratingowe i wewnętrzne modele kapitałowe często stosują podobną logikę wrażliwą na ryzyko. Organy nadzoru aktualizują formuły w miarę pojawiania się nowych ryzyk i rodzajów produktów.

• Wymagania kapitałowe dostosowane do profilu ryzyka ubezpieczyciela
• Obejmuje ryzyko związane z aktywami, kredytami i ubezpieczeniem
• Tworzy wskaźniki, które uruchamiają działanie regulacyjne
• Promuje dostosowanie kapitału do podejmowanego ryzyka