Un fond mutual adună bani de la mai mulți investitori pentru a cumpăra un portofoliu diversificat de acțiuni, obligațiuni sau alte active. Un manager profesionist decide ce să cumpere și ce să vândă. Investitorii dețin acțiuni ale fondului, nu valorile mobiliare subiacente. Valoarea fondului, numită valoare a activului net, este calculată la sfârșitul fiecărei zile de tranzacționare.

Fondurile mutuale sunt de două tipuri principale. Fondurile gestionate activ încearcă să depășească performanța pieței. Managerii cercetează companiile, aleg acțiuni și ajustează portofoliul. Aceștia percep comisioane mai mari, adesea între 0,5 și 2% pe an. Fondurile mutuale indexate urmăresc un indice de piață și percep comisioane mult mai mici, uneori sub 0,05%. Pe perioade lungi de timp, majoritatea fondurilor active au performanțe sub valorile lor de referință după comisioane.

Fondurile mutuale oferă diversificare instantanee și management profesional. Sunt ușor de achiziționat prin intermediul conturilor de pensie și al brokerilor. De asemenea, au dezavantaje. Comisioanele reduc randamentele. Managerii activi pot tranzacționa prea mult, generând câștiguri impozabile. Unele fonduri percep taxe de vânzare, care sunt comisioane plătite la cumpărare sau vânzare. Fondurile fără taxe evită aceste taxe. Investitorii ar trebui să compare ratele de cheltuieli, istoricul performanței și eficiența fiscală înainte de a alege un fond. Cea mai ieftină opțiune este adesea cea mai bună.

Tipuri comune

• Fonduri de acțiuni
• Fonduri de obligațiuni
• Fonduri de piață monetară
• Fonduri echilibrate
• Fonduri mutuale indexate