Podílový fond sdružuje peníze od mnoha investorů za účelem nákupu diverzifikovaného portfolia akcií, dluhopisů nebo jiných aktiv. Profesionální správce rozhoduje o tom, co nakupovat a prodávat. Investoři vlastní akcie fondu, nikoli podkladové cenné papíry. Hodnota fondu, nazývaná čistá hodnota aktiv, se vypočítává na konci každého obchodního dne.

Podílové fondy se dodávají ve dvou hlavních typech. Aktivně spravované fondy se snaží porazit trh. Manažeři zkoumají společnosti, vybírají akcie a upravují portfolio. Účtují si vyšší poplatky, často 0,5 až 2 procenta ročně. Indexové podílové fondy sledují tržní index a účtují si mnohem méně, někdy i méně než 0,05 procenta. Dlouhodobě většina aktivních fondů po odečtení poplatků nedosahuje svých benchmarků.

Podílové fondy nabízejí okamžitou diverzifikaci a profesionální správu. Snadno se dají koupit prostřednictvím penzijních účtů a brokerů. Mají však také nevýhody. Poplatky snižují výnosy. Aktivní manažeři mohou obchodovat příliš mnoho a generovat zdanitelné zisky. Některé fondy účtují prodejní poplatky, což jsou provize vyplácené při nákupu nebo prodeji. Fondy bez poplatků se těmto poplatkům vyhýbají. Investoři by měli před výběrem fondu porovnat poměry nákladů, historii výkonnosti a daňovou efektivitu. Nejlevnější varianta je často nejlepší.

Běžné typy

• Akciové fondy
• Dluhopisové fondy
• Fondy peněžního trhu
• Vyvážené fondy
• Indexové podílové fondy