Ceny na trhu se obvykle ustálí tam, kde množství, které jsou prodávající ochotni nabídnout, se rovná množství, které jsou kupující ochotni odebírat. Nabídka a poptávka jsou rámcem, který tento vztah popisuje. Křivka poptávky má klesající sklon: při vyšších cenách kupující chtějí méně. Křivka nabídky má vzhůru: při vyšších cenách prodávající nabízejí více. Jejich průsečík je rovnovážná cena a množství.

Posuny v kterékoli z křivek mění rovnováhu. Zvýšení poptávky (možná v důsledku rostoucích příjmů nebo změny vkusu) zvyšuje cenu i množství. Zvýšení nabídky (v důsledku nižších nákladů nebo nových výrobců) snižuje cenu a zvyšuje množství. Model je jednoduchý, ale zároveň účinný pro pochopení široké škály tržních výsledků.

Reálné trhy mají tření, regulace a nedokonalé informace, které základní model abstrahuje. Logika nabídky a poptávky však zůstává výchozím bodem pro analýzu toho, proč ceny rostou nebo klesají a jak trhy reagují na šoky. Je to jeden z nejzákladnějších nástrojů v ekonomii a v praktickém obchodním uvažování.