Khách hàng ở các địa điểm khác nhau thường có nhu cầu và sở thích khác nhau. Phân khúc địa lý chia thị trường theo vị trí – quốc gia, khu vực, quy mô thành phố, khí hậu hoặc mật độ dân số. Một công ty may mặc có thể cung cấp áo khoác dày hơn ở các vùng lạnh và vải mỏng hơn ở các vùng ấm hơn. Một chuỗi nhà hàng có thể điều chỉnh thực đơn cho phù hợp với khẩu vị địa phương.

Phương pháp này khá đơn giản và thường tương quan với các biến số hữu ích khác như văn hóa, mức thu nhập và cơ sở hạ tầng. Các công cụ kỹ thuật số hiện nay cho phép nhắm mục tiêu theo vị trí địa lý rất chính xác, đến từng mã bưu chính hoặc thậm chí từng cửa hàng riêng lẻ. Chiến lược mua và phân phối phương tiện truyền thông thường bắt đầu bằng việc xem xét yếu tố địa lý.

Phân khúc theo địa lý hiếm khi đủ để đạt hiệu quả tối ưu. Việc kết hợp nó với các biến số nhân khẩu học, tâm lý học hoặc hành vi sẽ tạo ra các phân khúc chính xác hơn. Tuy nhiên, địa điểm vẫn là một yếu tố cơ bản và dễ đo lường để tổ chức các nỗ lực tiếp thị, đặc biệt đối với các doanh nghiệp có sản phẩm hoặc dịch vụ nhạy cảm với điều kiện địa phương.