Klienci w różnych miejscach często mają różne potrzeby i preferencje. Segmentacja geograficzna dzieli rynek według lokalizacji – kraju, regionu, wielkości miasta, klimatu lub gęstości zaludnienia. Firma odzieżowa może oferować grubsze płaszcze w chłodniejszych regionach, a lżejsze tkaniny w cieplejszych. Sieć restauracji może dostosowywać menu do lokalnych gustów.

To podejście jest proste i często koreluje z innymi użytecznymi zmiennymi, takimi jak kultura, poziom dochodów i infrastruktura. Narzędzia cyfrowe umożliwiają obecnie bardzo precyzyjne targetowanie geograficzne, aż do kodów pocztowych, a nawet poszczególnych sklepów. Strategie zakupu mediów i dystrybucji często zaczynają się od rozważań geograficznych.

Segmentacja geograficzna rzadko jest wystarczająca sama w sobie. Połączenie jej ze zmiennymi demograficznymi, psychograficznymi lub behawioralnymi pozwala na uzyskanie bardziej precyzyjnych segmentów. Mimo to, lokalizacja pozostaje fundamentalnym i łatwym do zmierzenia sposobem organizacji działań marketingowych, szczególnie dla firm, których produkty lub usługi są wrażliwe na lokalne uwarunkowania.