Инвестирование всегда сопряжено с риском: существует вероятность того, что результаты будут отличаться от ожиданий, часто в неблагоприятном направлении. Цены могут упасть, заемщики могут объявить дефолт, а ликвидность может исчезнуть именно тогда, когда она больше всего необходима.

Различные активы несут в себе разные виды риска. Акции колеблются в зависимости от прибыли компании и рыночных настроений. Облигации подвержены кредитному риску и риску изменения процентных ставок. Недвижимость зависит от местных условий и стоимости финансирования. Даже наличные деньги не застрахованы от рисков, поскольку инфляция со временем снижает покупательную способность.

Инвесторы управляют рисками, а не устраняют их. Диверсификация распределяет риски по различным активам. Временной горизонт также имеет значение; краткосрочные колебания могут быть резкими, в то время как долгосрочная доходность может быть сглаженной. Четкие цели помогают определить, какой уровень волатильности является допустимым.

Ключевые измерения

• Рыночный риск, связанный с колебаниями цен.
• Кредитный риск, связанный с неплатежеспособностью заемщика.
• Риск ликвидности возникает, когда активы трудно продать.
• Инфляционный риск снижает реальную стоимость.