Beleggen brengt altijd risico's met zich mee: de kans dat de uitkomst afwijkt van de verwachtingen, vaak in een ongunstige richting. Prijzen kunnen dalen, kredietnemers kunnen in gebreke blijven en liquiditeit kan verdwijnen juist wanneer die het hardst nodig is.

Verschillende activa brengen verschillende soorten risico's met zich mee. Aandelen fluctueren met de winst van het bedrijf en het marktsentiment. Obligaties zijn onderhevig aan krediet- en renterisico. Vastgoed is afhankelijk van lokale omstandigheden en financieringskosten. Zelfs contant geld is niet immuun, aangezien inflatie de koopkracht in de loop der tijd uitholt.

Beleggers beheersen risico's in plaats van ze volledig te elimineren. Diversificatie spreidt de blootstelling over verschillende activa. Ook de tijdshorizon is belangrijk; schommelingen op korte termijn kunnen scherp zijn, terwijl rendementen op lange termijn doorgaans stabieler zijn. Duidelijke doelstellingen helpen bepalen hoeveel volatiliteit acceptabel is.

Kernafmetingen

• Marktrisico als gevolg van prijsbewegingen
• Kredietrisico als gevolg van wanbetaling door de kredietnemer
• Liquiditeitsrisico wanneer activa moeilijk verkoopbaar zijn.
• Inflatierisico dat de reële waarde verlaagt