निवेश में हमेशा जोखिम होता है: यानी परिणाम उम्मीदों से भिन्न हो सकते हैं, अक्सर प्रतिकूल दिशा में। कीमतें गिर सकती हैं, उधारकर्ता भुगतान करने में विफल हो सकते हैं, और तरलता ठीक उसी समय गायब हो सकती है जब इसकी सबसे अधिक आवश्यकता होती है।

विभिन्न परिसंपत्तियों में अलग-अलग प्रकार के जोखिम होते हैं। शेयरों का मूल्य कंपनी की आय और बाजार की स्थिति के अनुसार घटता-बढ़ता रहता है। बॉन्ड में क्रेडिट और ब्याज दर का जोखिम होता है। अचल संपत्ति स्थानीय परिस्थितियों और वित्तपोषण लागत पर निर्भर करती है। यहां तक ​​कि नकदी भी इससे अछूती नहीं है, क्योंकि मुद्रास्फीति समय के साथ क्रय शक्ति को कम कर देती है।

निवेशक जोखिम को खत्म करने के बजाय उसका प्रबंधन करते हैं। विविधीकरण से विभिन्न परिसंपत्तियों में जोखिम का वितरण होता है। समय सीमा भी मायने रखती है; अल्पकालिक उतार-चढ़ाव तीव्र हो सकते हैं, जबकि दीर्घकालिक प्रतिफल स्थिर हो सकते हैं। स्पष्ट लक्ष्य यह निर्धारित करने में सहायक होते हैं कि कितनी अस्थिरता सहन की जा सकती है।

मुख्य आयाम

• कीमतों में उतार-चढ़ाव से उत्पन्न बाजार जोखिम
• उधारकर्ता द्वारा डिफ़ॉल्ट से उत्पन्न क्रेडिट जोखिम
• परिसंपत्तियों को बेचना मुश्किल होने पर तरलता जोखिम उत्पन्न होता है।
• मुद्रास्फीति के जोखिम से वास्तविक मूल्य में कमी आ रही है