Zyski arbitrażowe wynikają z różnic cen tego samego aktywa na różnych rynkach. Kupuj tanio w jednym miejscu, sprzedawaj drogo w innym. Teoretycznie transakcja jest wolna od ryzyka, ponieważ aktywa są identyczne. W praktyce jednak istnieje ryzyko: opóźnienia w realizacji transakcji, wahania kursów walut i ryzyko zamknięcia luki cenowej przed jej zakończeniem. Czysty arbitraż jest rzadki i krótkotrwały.

Przykłady są powszechne. Akcje są notowane po 100 dolarów na jednej giełdzie i 100,50 dolara na innej. Inwestor kupuje na pierwszej giełdzie, a sprzedaje na drugiej, zatrzymując różnicę. Arbitraż walutowy wykorzystuje rozbieżności kursowe między bankami. Rynki kryptowalut, które są rozdrobnione i mniej wydajne, oferują wiele możliwości. Arbitraż obligacji zamiennych łączy obligację z jej akcjami bazowymi.

Arbitraż ma swój cel. Zmusza ceny do wyrównania. Kiedy inwestorzy wykorzystują lukę, kupują tanie aktywa i sprzedają drogie, co powoduje wyrównanie cen. Ten proces, zwany arbitrażem, zwiększa efektywność rynków. Zyski trafiają do tych, którzy pierwsi zauważą lukę i najszybciej ją zrealizują. W nowoczesnym arbitrażu szybkość i technologia liczą się bardziej niż wiedza.

Typowe typy

• Czysty arbitraż
• Arbitraż statystyczny
• Arbitraż obligacji zamiennych
• Arbitraż walutowy
• Arbitraż kryptowalutowy