बड़ी संख्या में लोग किसी परियोजना के लिए थोड़ी-थोड़ी राशि का योगदान कर सकते हैं। क्राउडफंडिंग पूंजी जुटाने का यही तरीका है। प्लेटफॉर्म रचनाकारों या उद्यमियों को संभावित समर्थकों से जोड़ते हैं, जिन्हें पुरस्कार, इक्विटी या केवल अपनी पसंद की परियोजना का समर्थन करने की संतुष्टि मिलती है। अभियान आमतौर पर एक फंडिंग लक्ष्य और एक समय सीमा निर्धारित करते हैं।

रिवॉर्ड-बेस्ड क्राउडफंडिंग में दान के बदले उत्पाद या अनुभव दिए जाते हैं। इक्विटी क्राउडफंडिंग में स्वामित्व का एक हिस्सा दिया जाता है। डोनेशन-बेस्ड मॉडल धर्मार्थ या व्यक्तिगत उद्देश्यों का समर्थन करते हैं। सफलता एक आकर्षक कहानी, स्पष्ट प्रस्ताव और रुचि रखने वाले दर्शकों तक पहुँचने की क्षमता पर निर्भर करती है। कई अभियान अपने लक्ष्य तक पहुँचने में असफल हो जाते हैं; जो सफल होते हैं वे न केवल धन जुटाते हैं बल्कि मांग को भी प्रमाणित करते हैं।

क्राउडफंडिंग ने आविष्कारकों, कलाकारों और सामाजिक उद्यमियों के लिए प्रवेश की बाधाओं को कम कर दिया है। साथ ही, यह परियोजनाओं को सार्वजनिक जांच और बड़े पैमाने पर वादों को पूरा करने की रसद संबंधी चुनौतियों के सामने भी लाता है। नियमन क्षेत्राधिकार के अनुसार भिन्न होता है, विशेष रूप से इक्विटी मॉडल के लिए। कई उद्यमों के लिए यह पारंपरिक वित्तपोषण का एक व्यवहार्य विकल्प या पूरक बना हुआ है।