Le premier distributeur automatique de billets (DAB) a ouvert ses portes dans une agence Barclays à Londres en 1967. Il permettait alors de retirer jusqu'à 10 £ par opération. Aujourd'hui, on compte plus de 3 millions de DAB dans le monde, et leurs services vont bien au-delà de la simple distribution d'espèces. On peut consulter son solde, effectuer des virements, déposer des chèques, payer des factures et acheter des timbres. Certains distribuent des devises étrangères. Quelques-uns distribuent même de l'or.

La machine comporte plusieurs éléments. Un lecteur de cartes authentifie le client. Un clavier permet de saisir le code PIN. Un écran affiche les options. Un distributeur automatique de billets compte et délivre les billets. Une fente de dépôt accepte les enveloppes ou, sur les machines plus récentes, les chèques et les espèces. Une imprimante de reçus enregistre la transaction. En coulisses, le distributeur communique avec l'ordinateur de la banque pour vérifier le compte et mettre à jour le solde.

Les distributeurs automatiques de billets sont vulnérables à la fraude. Des dispositifs de skimming fixés aux lecteurs de cartes peuvent voler les données des cartes. Des caméras cachées peuvent enregistrer les codes PIN. Le vol d'informations par observation directe est également possible. Les banques se protègent contre la fraude grâce à des équipements inviolables, au cryptage et à des lecteurs de puces. Les clients doivent couvrir le clavier, vérifier la fente pour carte et signaler toute activité suspecte.

Les frais de retrait aux distributeurs automatiques sont une source d'agacement. Utiliser un distributeur hors réseau entraîne souvent deux types de frais : l'un facturé par le propriétaire du distributeur et l'autre par votre banque. Certaines banques remboursent ces frais. D'autres facturent 3 $ ou plus. Selon Bankrate, les frais moyens pour un retrait hors réseau s'élèvent à environ 4,77 $.