打开券商报表，最重要的数字是收益率（return）。它反映了投资在一段时间内的盈亏情况，以百分比或绝对值表示。股息、利息和价格变动都会影响收益率。
收益率的计算方式多种多样。简单收益率只考虑期初和期末的价值。年化收益率则将业绩分摊到一年内，以便进行更公平的比较。总收益率则包含再投资收益，这可以显著提升长期收益。
背景很重要。6%的收益率在繁荣时期可能看起来微不足道，但在衰退时期则相当可观。费用和税收等成本会蚕食投资者的实际收益，因此净收益率往往是更真实的数字。
回归的形状
- 资产价格上涨或下跌
- 收到的收入，例如股息或利息
- 持有期和复利效应
- 费用、税款和货币变动
Comments (2)
Leave a comment