Otwórz wyciąg maklerski, a najważniejsza wartość to return. Pokazuje ona, ile inwestycja zyskała lub straciła w danym okresie, wyrażona procentowo lub w wartościach bezwzględnych. Na jej wartość wpływają dywidendy, odsetki i zmiany cen.

Stopy zwrotu można obliczać na różne sposoby. Zwykła stopa zwrotu uwzględnia wartość początkową i końcową. Roczna stopa zwrotu rozkłada wyniki na cały rok, aby zapewnić uczciwe porównania. Całkowita stopa zwrotu uwzględnia reinwestowane dochody, które mogą znacząco poprawić długoterminowe wyniki.

Kontekst ma znaczenie. Zysk na poziomie 6% może wydawać się skromny w okresie prosperity, ale solidny w okresie recesji. Koszty, takie jak opłaty i podatki, uszczuplają to, co faktycznie zatrzymują inwestorzy, dlatego stopa zwrotu netto jest często bardziej uczciwą wartością.

Jakie kształty powracają

• Wzrost lub spadek ceny aktywów
• Otrzymane dochody, takie jak dywidendy lub kupony
• Okres posiadania i efekty złożone
• Opłaty, podatki i wahania kursów walut