Ouvrez un relevé de courtage : le chiffre le plus important est le rendement. Il indique le gain ou la perte d'un investissement sur une période donnée, exprimé en pourcentage ou en valeur absolue. Les dividendes, les intérêts et les variations de prix y contribuent.

Les rendements peuvent être présentés de différentes manières. Le rendement simple se base sur les valeurs initiales et finales. Le rendement annualisé répartit la performance sur une année afin de faciliter les comparaisons. Le rendement total inclut les revenus réinvestis, ce qui peut améliorer significativement les résultats à long terme.

Le contexte est important. Un gain de 6 % peut paraître modeste en période de forte croissance, mais solide en période de récession. Les frais et les impôts réduisent le capital restant dû aux investisseurs ; le rendement net est donc souvent un indicateur plus fiable.

Quelles formes reviennent

• Appréciation ou baisse du prix de l'actif
• Revenus perçus, tels que des dividendes ou des coupons
• Période de détention et effets cumulatifs
• Frais, taxes et fluctuations monétaires