Otevřete si výpis z makléřského účtu a nejdůležitějším údajem je return. Zachycuje, kolik investice za určité období získala nebo ztratila, vyjádřeno v procentech nebo absolutní hodnotě. Do něj se promítají dividendy, úroky a cenové změny.

Výnosy lze uvádět různými způsoby. Jednoduchý výnos se zaměřuje na počáteční a konečnou hodnotu. Roční výnos rozkládá výkonnost na celý rok, aby bylo srovnání spravedlivé. Celkový výnos zahrnuje reinvestovaný příjem, který může významně zvýšit dlouhodobé výsledky.

Kontext je důležitý. Šestiprocentní zisk se může v době konjunktury jevit jako skromný, ale v době poklesu solidní. Náklady, jako jsou poplatky a daně, snižují to, co si investoři skutečně ponechají, takže čistý výnos je často poctivějším číslem.

Jaké tvary se vracejí

• Zvýšení nebo pokles ceny aktiva
• Přijaté příjmy, jako jsou dividendy nebo kupóny
• Doba držení a složené úročení
• Poplatky, daně a pohyby měn