Åbn en mægleropgørelse, og det tal, der betyder mest, er afkastet. Det viser, hvor meget en investering har vundet eller tabt over en periode, udtrykt som en procentdel eller et absolut beløb. Udbytter, renter og prisændringer indgår alle i det.

Afkast kan angives på forskellige måder. Et simpelt afkast ser på start- og slutværdier. Det årlige afkast spreder præstationen over et år for at gøre sammenligninger retfærdige. Det samlede afkast inkluderer geninvesteret indkomst, som kan forbedre de langsigtede resultater betydeligt.

Konteksten er vigtig. En stigning på 6 % kan se beskeden ud i en højkonjunktur, men solid under en nedgang. Omkostninger som gebyrer og skatter trækker ned på, hvad investorerne rent faktisk beholder, så nettoafkastet er ofte det mere ærlige tal.

Hvilke former vender tilbage

• Prisstigning eller -fald på aktivet
• Modtaget indkomst, såsom udbytte eller kuponer
• Holdingsperiode og rentesammensætningseffekter
• Gebyrer, skatter og valutabevægelser