Al abrir un extracto de cuenta de corretaje, la cifra más importante es el retorno (o rentabilidad). Este refleja la ganancia o pérdida de una inversión durante un período, expresada como porcentaje o cantidad absoluta. Los dividendos, los intereses y las fluctuaciones de precios influyen en este indicador.

La rentabilidad puede expresarse de diferentes maneras. La rentabilidad simple considera los valores inicial y final. La rentabilidad anualizada distribuye el rendimiento a lo largo de un año para facilitar las comparaciones. La rentabilidad total incluye los ingresos reinvertidos, lo que puede mejorar significativamente los resultados a largo plazo.

El contexto es importante. Una ganancia del 6 % puede parecer modesta en un auge económico, pero sólida durante una recesión. Los costos, como las comisiones y los impuestos, reducen la rentabilidad real de los inversores, por lo que el rendimiento neto suele ser una cifra más precisa.

¿Qué formas regresan?

• Apreciación o disminución del precio del activo
• Ingresos recibidos, como dividendos o cupones.
• Período de tenencia y efectos compuestos
• Comisiones, impuestos y movimientos de divisas