عند فتح كشف حساب الوساطة، ستجد أن أهم رقم هو العائد (B-return). فهو يوضح مقدار الربح أو الخسارة التي حققها الاستثمار خلال فترة زمنية محددة، معبراً عنه كنسبة مئوية أو مبلغ مطلق. وتؤثر فيه الأرباح الموزعة والفوائد وتغيرات الأسعار.

يمكن عرض العوائد بطرق مختلفة. يعتمد العائد البسيط على القيمتين الابتدائية والنهائية. أما العائد السنوي فيوزع الأداء على مدار عام كامل لضمان عدالة المقارنات. ويشمل العائد الإجمالي الدخل المعاد استثماره، مما قد يُحسّن النتائج على المدى الطويل بشكل ملحوظ.

للسياق أهمية بالغة. قد تبدو نسبة ربح 6% متواضعة في أوقات الازدهار، لكنها تبدو جيدة خلال فترات الركود. وتؤدي التكاليف، مثل الرسوم والضرائب، إلى تقليص ما يحتفظ به المستثمرون فعلياً، لذا فإن صافي العائد غالباً ما يكون الرقم الأكثر دقة.

ما هي الأشكال التي تعود؟

• ارتفاع أو انخفاض سعر الأصل
• الدخل المستلم، مثل الأرباح الموزعة أو الكوبونات
• فترة الاحتفاظ وتأثيرات التراكم
• الرسوم والضرائب وحركات العملة