Ao abrir um extrato de corretagem, o número mais importante é o retorno. Mostra quanto um investimento ganhou ou perdeu durante um período, expresso em percentagem ou em valor absoluto. Os dividendos, os juros e as variações de preço influenciam este cálculo.

Os retornos podem ser apresentados de diferentes formas. O retorno simples considera os valores inicial e final. O retorno anualizado distribui o desempenho ao longo de um ano para tornar as comparações mais justas. O retorno total inclui os rendimentos reinvestidos, o que pode aumentar significativamente os resultados a longo prazo.

O contexto é importante. Um ganho de 6% pode parecer modesto num período de crescimento, mas sólido durante uma recessão. Custos como taxas e impostos reduzem o que os investidores realmente retêm, pelo que o retorno líquido é muitas vezes o indicador mais honesto.

Que formas retornam

• Valorização ou desvalorização do ativo
• Rendimentos recebidos, como dividendos ou cupões.
• Período de detenção e efeitos de capitalização
• Taxas, impostos e flutuações cambiais