Deschideți un extras de cont de brokeraj și veți vedea cifra care contează cel mai mult este randamentul. Acesta surprinde cât a câștigat sau pierdut o investiție pe o perioadă, exprimat ca procent sau sumă absolută. Dividendele, dobânzile și modificările de preț sunt toate incluse în acesta.

Randamentele pot fi cotate în diferite moduri. Un randament simplu analizează valorile inițiale și finale. Randamentul anualizat distribuie performanța pe parcursul unui an pentru a face comparațiile corecte. Randamentul total include venitul reinvestit, care poate crește semnificativ rezultatele pe termen lung.

Contextul contează. Un câștig de 6% poate părea modest într-o perioadă de boom, dar solid în timpul unei recesiuni. Costurile precum comisioanele și taxele reduc din ceea ce investitorii păstrează de fapt, așa că randamentul net este adesea cifra mai corectă.

Ce forme se întorc

• Creșterea sau scăderea prețului activului
• Venituri primite, cum ar fi dividende sau cupoane
• Perioada de deținere și efectele compuse
• Taxe, impozite și mișcări valutare