Ανοίξτε μια κατάσταση χρηματιστηριακής συναλλαγής και το ποσό που έχει μεγαλύτερη σημασία είναι η απόδοση του χρηματιστηρίου. Καταγράφει το ποσό που έχει κερδίσει ή χάσει μια επένδυση σε μια χρονική περίοδο, εκφρασμένο ως ποσοστό ή απόλυτο ποσό. Τα μερίσματα, οι τόκοι και οι μεταβολές των τιμών όλα αυτά επηρεάζονται από αυτήν.

Οι αποδόσεις μπορούν να προσδιοριστούν με διαφορετικούς τρόπους. Μια απλή απόδοση εξετάζει τις αρχικές και τις τελικές τιμές. Η ετήσια απόδοση κατανέμει την απόδοση σε διάστημα ενός έτους για να κάνει τις συγκρίσεις δίκαιες. Η συνολική απόδοση περιλαμβάνει το επανεπενδυμένο εισόδημα, το οποίο μπορεί να αυξήσει σημαντικά τα μακροπρόθεσμα αποτελέσματα.

Το πλαίσιο έχει σημασία. Ένα κέρδος 6% μπορεί να φαίνεται μέτριο σε μια περίοδο άνθησης, αλλά σταθερό κατά τη διάρκεια μιας ύφεσης. Κόστος όπως οι αμοιβές και οι φόροι μειώνουν το ποσό που πραγματικά κρατούν οι επενδυτές, επομένως η καθαρή απόδοση είναι συχνά το πιο ειλικρινές ποσό.

Ποια σχήματα επιστρέφουν

• Ανατίμηση ή μείωση της τιμής του περιουσιακού στοιχείου
• Εισπρακτέα έσοδα, όπως μερίσματα ή κουπόνια
• Περίοδος διακράτησης και επιδράσεις ανατοκισμού
• Τέλη, φόροι και κινήσεις συναλλάγματος