Öppna ett mäklarutdrag och den siffra som spelar mest roll är avkastningen. Den visar hur mycket en investering har vunnit eller förlorat under en period, uttryckt som en procentandel eller ett absolut belopp. Utdelningar, räntor och prisförändringar matas alla in i det.

Avkastning kan anges på olika sätt. En enkel avkastning tittar på start- och slutvärden. Årlig avkastning sprider resultatet över ett år för att göra jämförelser rättvisa. Totalavkastningen inkluderar återinvesterad inkomst, vilket avsevärt kan förbättra de långsiktiga resultaten.

Kontexten spelar roll. En vinst på 6 % kan se blygsam ut under en högkonjunktur men solid under en nedgång. Kostnader som avgifter och skatter minskar vad investerare faktiskt behåller, så nettoavkastning är ofta den mer ärliga siffran.

Vilka former återkommer

• Prisuppgång eller prisnedgång för tillgången
• Inkomster mottagna, såsom utdelningar eller kuponger
• Hållperiod och sammansatta effekter
• Avgifter, skatter och valutakursförändringar