Akcjonariusze dbają o zwrot z kapitału. Zwrot z kapitału własnego (ROE) mierzy ten zwrot, dzieląc zysk netto przez kapitał własny akcjonariuszy. Wyższy ROE oznacza, że ​​firma generuje większy zysk z każdej jednostki kapitału własnego. Jest to jeden z najczęściej stosowanych wskaźników oceny rentowności i efektywności firmy z perspektywy właścicieli.

Wskaźnik ROE można rozłożyć na marżę zysku, rotację aktywów i dźwignię finansową. Dekompozycja pokazuje, czy wysoki wskaźnik ROE wynika z silnej działalności operacyjnej, efektywnego wykorzystania aktywów, czy też intensywnego zadłużenia. Zrównoważony wskaźnik ROE jest zazwyczaj preferowany w porównaniu ze wskaźnikiem ROE opartym na nadmiernej dźwigni finansowej.

Porównania ROE są najbardziej miarodajne w obrębie tej samej branży i w ujęciu czasowym dla tej samej firmy. Decyzje księgowe i jednorazowe zdarzenia mogą zniekształcać wskaźnik. Mimo to inwestorzy i zarządzający uważnie obserwują ROE, ponieważ podsumowuje on, jak efektywnie kapitał własny powierzony firmie jest wykorzystywany.