주주들은 투자 자본이 벌어들이는 수익에 관심을 갖습니다. 자기자본이익률(ROE)은 순이익을 주주 자본으로 나눈 값으로, 회사가 자기자본 단위당 더 많은 이익을 창출하고 있음을 나타냅니다. ROE는 주주 관점에서 기업의 수익성과 효율성을 평가하는 데 가장 널리 사용되는 지표 중 하나입니다.

자기자본이익률(ROE)은 이익률, 자산회전율, 재무 레버리지로 분해될 수 있습니다. 이러한 분해를 통해 높은 ROE가 견실한 영업활동, 효율적인 자산 활용, 또는 과도한 부채 사용에서 비롯된 것인지를 알 수 있습니다. 일반적으로 과도한 레버리지에 의존하는 ROE보다는 지속 가능한 ROE가 선호됩니다.

자기자본이익률(ROE) 비교는 동일 업종 내에서 동일 기업의 장기적인 추이를 비교할 때 가장 의미가 있습니다. 회계 처리 방식이나 일회성 항목들이 ROE를 왜곡할 수 있지만, 투자자와 경영진은 ROE를 면밀히 주시합니다. ROE는 기업에 맡겨진 자기자본이 얼마나 효율적으로 운용되고 있는지를 보여주는 지표이기 때문입니다.