Para pemegang saham peduli dengan imbal hasil yang diperoleh dari modal mereka. Pengembalian atas ekuitas, atau ROE, mengukur imbal hasil tersebut dengan membagi laba bersih dengan ekuitas pemegang saham. ROE yang lebih tinggi menunjukkan bahwa perusahaan menghasilkan lebih banyak keuntungan dari setiap unit modal ekuitas. Ini adalah salah satu metrik yang paling banyak digunakan untuk menilai profitabilitas dan efisiensi perusahaan dari perspektif pemilik.

ROE dapat diuraikan menjadi margin laba, perputaran aset, dan leverage keuangan. Penguraian ini menunjukkan apakah ROE yang tinggi berasal dari operasional yang kuat, penggunaan aset yang efisien, atau penggunaan utang yang berlebihan. ROE yang berkelanjutan umumnya lebih disukai daripada ROE yang bergantung pada leverage yang berlebihan.

Perbandingan ROE paling bermakna dalam industri yang sama dan dari waktu ke waktu untuk perusahaan yang sama. Pilihan akuntansi dan pos-pos sekali waktu dapat mendistorsi rasio tersebut. Namun demikian, investor dan manajer mengamati ROE dengan cermat karena rasio ini merangkum seberapa efektif modal ekuitas yang dipercayakan kepada perusahaan digunakan.