Een beproefd bedrijfsmodel kan door onafhankelijke ondernemers onder een gemeenschappelijk merk worden gerepliceerd. Een franchise is de contractuele overeenkomst die deze replicatie mogelijk maakt. De franchisegever verleent de franchisenemer het recht om handelsmerken, systemen en doorlopende ondersteuning te gebruiken in ruil voor vergoedingen en royalty's. De franchisenemer runt de lokale vestiging volgens de standaarden van de franchisegever.

Franchising maakt snelle expansie mogelijk met minder kapitaal van de merkeigenaar en biedt individuen de kans om een ​​bedrijf te runnen met een beproefd model en gevestigde naamsbekendheid. Succes hangt af van de sterkte van het systeem, de kwaliteit van de ondersteuning en de uitvoering door de franchisenemer. Geschillen kunnen ontstaan ​​over vergoedingen, territoriale rechten en de balans tussen standaardisatie en lokale aanpassing.

Veel bekende restaurant-, winkel- en dienstverleningsmerken groeien voornamelijk via franchising. Potentiële franchisenemers bestuderen de informatiedocumenten, spreken met bestaande ondernemers en beoordelen of ze zelf goed in het systeem passen. Wanneer de samenwerking goed verloopt, profiteren beide partijen van gedeelde merkwaarde en operationele kennis.